Die Brennerei liegt nördlich von Port Askaig auf der Insel Islay direkt am Sund von Islay. Sie wurde im Jahre 1846 errichtet und verfügt seit 1974 über ein völlig neu erbautes und auf sechs Brennblasen erweitertes Stillhouse. Die Brennerei, von der man einen wundervollen Blick auf die Insel Jura hat, ist heute im Besitz von Diageo. Caol Ila ist ein gutes Beispiel für ein „working horse“, das hauptsächlich für Blends produziert, in diesem Fall für Johnnie Walker.